Khảo sát biểu giá niêm yết từ đầu tháng 7 cho thấy, mức lãi huy động cho các kỳ hạn 6-12 tháng dao động từ 6,5-7%/năm. Trong đó, nhóm có lãi suất cao nhất trên thị trường thiên về các ngân hàng tư nhân vừa và nhỏ.
Dù vậy, thực tế, khi khách hàng mở khoản gửi tiết kiệm sẽ được ngân hàng chào cộng biên lãi thêm 2-3%, đẩy mức lãi suất thực tế cho khoản gửi vài trăm triệu đồng lên 9%/năm.
Lãi suất ngân hàng “âm thầm” lên 9%/năm
Theo khảo sát của phóng viên báo Dân trí, một ngân hàng Big4 tại khu vực TPHCM đang chào lãi 8%/năm cho khoản tiết kiệm từ 200 triệu đồng cho kỳ hạn 12 tháng – cao hơn gần 2% so với mức biểu lãi công khai.
Tại khối ngân hàng tư nhân, lãi suất huy động thậm chí đẩy lên gần 9%/năm. Tại ngân hàng T., nhân viên tín dụng chào lãi suất huy động trong 3 tháng ở mức 4,75%/năm, kỳ hạn 6 tháng lãi suất 8,4 %/năm và kỳ hạn 12 tháng đang được ngân hàng trả đến 8,5%/năm, cho khoản tiền gửi từ 200 triệu đồng.
Con số tại ngân hàng S. cũng ở mức 8,5%/năm cho kỳ hạn 12 tháng với mức tiền gửi tương đương. Còn ở ngân hàng A., mức lãi sẽ được trình cộng thêm 2-3% khi số tiền gửi từ 1 tỷ đồng trở lên.
Ở nhóm ngân hàng số (nhóm có mức lãi cao nhất hiện tại), Ngân hàng số Cake chào công khai trả lãi suất tới 8,9%/năm sau khi cộng ưu đãi 1,5 điểm phần trăm cho khách hàng mới hoặc người gửi hiện hữu từ 200 triệu đồng. Đáng chú ý, Ngân hàng số Cake thậm chí cộng ưu đãi đến 1,3 điểm phần trăm cho khoản tiết kiệm chỉ từ 50 triệu đồng.
Ở diễn biến khác, các khoản tiền gửi có điều kiện (từ 1.000 tỷ đồng trở lên), lãi suất vẫn được neo cao ở mức 10%/năm từ đầu năm đến nay.
Lãi suất tiết kiệm vẫn neo cao (Ảnh minh họa: Tiến Tuấn).
Diễn biến lãi suất huy động tăng trở lại diễn ra trong bối cảnh tăng trưởng tín dụng tiếp tục vượt xa tốc độ huy động vốn, khiến các ngân hàng chịu áp lực cân đối nguồn vốn.
Chênh lệch tăng trưởng tín dụng và huy động lên đến 2%, dự báo lãi suất ra sao?
Chia sẻ tại họp báo công bố kết quả hoạt động ngân hàng 6 tháng đầu năm 2026, ông Phạm Chí Quang, Vụ trưởng Vụ Chính sách tiền tệ (Ngân hàng Nhà nước), cho biết ngành ngân hàng đang đối mặt với khó khăn lớn nhất là tốc độ tăng trưởng huy động vốn luôn thấp hơn tăng trưởng tín dụng.
Theo ông, bình quân 5 năm trở lại đây, tăng trưởng tín dụng luôn cao hơn tăng trưởng huy động khoảng 3-4 điểm %. Đến ngày 15/6, tín dụng đã tăng 6,38%, trong khi huy động vốn mới tăng khoảng 4,3%, tạo mức chênh lệch khoảng 2 điểm %.
Sự chênh lệch này khiến tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tiền gửi (LDR) – một chỉ tiêu an toàn quan trọng trong hoạt động ngân hàng – tiếp tục ở mức cao.
Theo ông Quang, hệ số LDR của toàn hệ thống hiện dao động khoảng 112-117%; riêng nhóm ngân hàng thương mại nhà nước khoảng 111-112%, tức bình quân cứ huy động được 100 đồng thì cho vay khoảng 111-112 đồng, phần chênh lệch được bù đắp từ các nguồn vốn khác ngoài tiền gửi của dân cư.
Lãnh đạo nhấn mạnh, đây là áp lực về cân đối nguồn vốn chứ không phải áp lực thanh khoản. Thanh khoản của hệ thống vẫn được đảm bảo, các tổ chức tín dụng đều đáp ứng đầy đủ nhu cầu chi trả và rút tiền của người dân. Tuy nhiên, việc duy trì các tỷ lệ an toàn ngày càng khó khăn khi tín dụng tăng nhanh hơn huy động. Đây cũng được xem là một trong những nguyên nhân khiến mặt bằng lãi suất có xu hướng tăng trong giai đoạn cuối năm 2024 và năm 2025 khi việc cân đối nguồn vốn ngày càng khó khăn.
Giới chuyên gia cũng cùng quan điểm mặt bằng lãi suất toàn cầu nói chung và Việt Nam nói riêng, cũng khó giảm trong bối cảnh hiện nay.
Giao dịch tiền tại ngân hàng (Ảnh: Tiến Tuấn).
Tại báo cáo phân tích mới công bố, quan điểm của chuyên gia Chứng khoán Yuanta Việt Nam chỉ ra áp lực chi phí vốn của các ngân hàng sẽ tiếp tục duy trì ở mức cao. Ngân hàng Nhà nước hiện không còn nhiều dư địa để nới lỏng chính sách tiền tệ do chịu sức ép từ lạm phát, tỷ giá và việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vẫn chưa phát đi tín hiệu rõ ràng về việc giảm lãi suất.
Trong báo cáo trước đó, nhóm phân tích từ Chứng khoán Mirae Asset nhấn mạnh rằng tình hình căng thẳng thanh khoản nhiều khả năng vẫn chưa cải thiện trong tháng 6 sau động thái điều chỉnh tỷ lệ tiền gửi Kho bạc Nhà nước có kỳ hạn trong công thức tính LDR tăng trở lại từ 0% (áp dụng từ đầu năm 2026) lên 20% từ 15/5.
Các chuyên gia của Mirae Asset cho biết tỷ lệ LDR thực tế cuối quý I đang tiệm cận rất gần ngưỡng tối đa và thu hẹp dư địa điều tiết cho các ngân hàng. Vì vậy, mặc dù Ngân hàng Nhà nước tích cực định hướng giảm lãi suất, xu hướng chung cho thấy lãi suất duy trì hơn là giảm đáng kể.
Các ngân hàng được biết cũng đang đẩy mạnh huy động vốn qua kênh trái phiếu, lãi suất trái phiếu ngân hàng theo đó đã được đẩy lên gần 10%/năm.
Đơn cử, Vietbank đang chào lãi suất 9,7%/năm cho hai lô trái phiếu trị giá 1.500 tỷ đồng. Mức lãi suất này được tính theo cơ chế thả nổi, con số này cao hơn đáng kể so với mức lãi áp dụng ở các đợt phát hành trước. Tương tự, Ngân hàng Bảo Việt đang công bố lãi suất 9,63% cho lô trái phiếu trị giá 2.000 tỷ đồng hay TPBank vừa nâng lãi suất lên 9,3% cho đợt phát hành mới nhất…
Chuyên gia FiinRatings nhấn mạnh thêm, trong khi chênh lệch giữa huy động và tín dụng chưa thể sớm thu hẹp, ngân hàng chịu thêm áp lực nhu cầu bổ sung vốn cấp 2 để đáp ứng các tỷ lệ an toàn theo quy định. Nhóm phân tích đơn vị trên cũng dự báo quy mô và mặt bằng lãi suất trái phiếu ngân hàng cũng sẽ chưa có dấu hiệu hạ nhiệt.
Nguồn: Dân Trí
